Telecom Argentina S.A. (TEO ADR)

El papel forma un doble piso en la zona de 9.12//9.20 y rebota hasta la primer resistencia en 12.40//12.30 aprox. (coincidente con la SMA 200) a partir de la cual comienza a corregir siendo los principales soportes: 11.00; 10.50; 9.50; 9.12.

En el gráfico semanal vemos que se encuentra cerca del techo del canal bajista coincidente con la SMA 50. Una ruptura sobre la resistencia de 13.00 dólares habilitaría el siguiente objetivo alcista en 16.00//16.10.

El RSI alcanzó el mínimo del 2008 comenzando una recuperación que podría llevar la acción a valores de sobreventa.

Resistencias: 12.40; 13.00; 14.50; 15.00; 16.00

Bonar X (AA17)

Actualizamos el gráfico del AA17 una vez cumplido el objetivo del canal violeta (en 560) planteado en el informe anterior.
El próximo objetivo para este bono se ubica en 590//592 aprox. Marcamos ese valor como el más probable por ser el 161.8% de la suba junio-julio 2012 y la suba agosto-octubre 2012.
El indicador MACD ayer superó la resistencia de 9//10 ptos.
Soportes: 550//548.50; 540; 514
Resistencias: controlar picos del RSI en sobreventa.

Transener S.A. (TRAN)

El papel descontó casi el 100% de la suba 2009-2010 llegando a un posible piso en 0.45/0.46 a partir del cual podría intentar un rebote. Para ello es necesario comenzar rompiendo el techo del canal bajista turquesa (coincidente con SMA 50) que fue testeado el día de ayer.

Las próximas resistencias u objetivos alcistas se encuentran en 0.54; 0.57; 0.60, 0.85

En el largo plazo vemos que la onda 5 alcanzó el 161.8% de la onda 1 en una zona muy cercana al piso del canal amarillo.

RSI en posible divergencia alcista, saliendo del área de sobreventa.

Soportes: 0.48; 0.46//0.45; 0.40//0.395

Bonar X (AA17)

La noticia de la pesificación de los títulos chaqueños junto con el fallo de Griesa condujeron a los bonos por el canal descendente violeta hasta tocar el techo del canal turquesa anterior coincidente con el 38.2% de la suba junio-octubre. A partir de allí, y tras la suspensión de la decisión del Juez Griesa por la cámara de apelaciones de NY, los bonos rebotan fuertemente con una suba de más del 7% rompiendo el canal bajista y la SMA 50. De confirmar la ruptura el día de hoy quedaría habilitado el objetivo del canal en 560 aprox.

Resistencias: 529//530; 543; 548.50; 560.
Soportes: 510//508; 497; 485; 476//472.

Edenor S.A. (EDN ADR)

Desde abril el ADR viene formando una cuña bajista con implicacias alcistas, que en caso de quebrar al alza podría tener como objetivo los 3.49//3.50 con las siguientes resistencias intermedias: 2.25; 2.63 (mínimo de 2008); 2.91.

RSI lateralizando con resistencia en 64 puntos y soporte en 35.

En el largo plazo vemos que la SMA 20 (coincidente con la resistencia de la cuña en 2.20 aprox.) viene actuando bastante bien como techo de las subas desde octubre 2011.
Soportes: 1.98//1.94; 1.74//1.75; 1.69//1.65

Edenor S.A. (EDN)

El papel sigue su tendencia bajista. En septiembre rompió el triángulo marcado en el informe anterior habilitando el objetivo bajista en 0.46 aprox. A su vez, el RSI quebró el canal alcista otorgándole mayor validez a la figura.

Para iniciar un rebote mayor debería superar al alza la TL bajista turquesa y luego la SMA 50.

En el chart semanal vemos que se encuentra muy cerca de los mínimos del 2008 (en 0.48) finalizando la 5ta onda bajista.

En febrero el papel respetó la TL bajista azul rebotando fuertemente hasta casi 1.00.

En conclusión, desde el punto de vista técnico nos encontramos en zona de compra importante. Desde lo fundamental no existen indicios de cambio de la situación actual (a menos que se modifique el cuadro tarifario con el costo político que ello implica).

Resistencias: 0.60//0.61; 0.65
Soportes: 0.52; 0.48//0.46

Gold (^XAUUSD)

El oro lleva un año lateralizando entre los 1800 y los 1530 usd. En este tiempo ha testeado 3 veces cada banda sin poder vulnerarlas.
Un rebote en la SMA 50 o la de 200 ruedas podría habilitar un nuevo intento de romper la resistencia para ir a buscar el máximo en 1920.71. De lo contrario es probable que los precios se dirijan a la banda inferior.

En el gráfico semanal vemos que el soporte más cercano se encuentra sobre la línea de tendencia alcista (amarilla) coincidente a la SMA 50 semanal.en 1650//1670. En caso de perforar este soporte junto con los 1530 podría buscar la SMA 200 en 1350 aprox.
Resistencias: 1790//1805; 1920.71
Soportes: 1670//1650;1530; 1350

Bonar X (AA17)

Actualizamos el gráfico de este bono luego del corte de cupón.
El 05/10 el papel alcanza el objetivo de la bandera planteado en el informe anterior (560 previo al corte) y retrocede fuertemente (dejando un gap en 542.92) tras la noticia de pesificación de los bonos chaqueños.
A su vez, en esos valores máximos se topó con la resistencia del MACD marcada alrededor de los 9//10 puntos.
RSI nuevamente intentando un rebote en valores de 50 ptos.
Resistencias: 542.92 (gap obj); 548.49; 590//600.
Soportes: 517; 513 (SMA 50); 509//508; 477//472

Standard and Poors 500 (SP-500)

El índice norteamericano alcanza el techo del canal de corto (turquesa) con un martillo invertido y corrige rápidamente acercándose a la MM 20.
Según el conteo de Elliot nos encontramos transitando la 5ta. onda alcista (que prácticamente fue del mismo tamaño que la 1era.).
Hacia abajo los soportes más importantes se encuentran marcados con rectángulos naranjas:

• la zona de 1420
• la zona de 1350
• la zona de 1265

Las resistencias se ubican en: 1475; 1500; 1540; 1560.

Bonar X (AA17)

El bono alcanza un máximo en julio y detiene su marcha en agosto formando una "bandera", figura que rompió al alza la semana pasada y que tiene como objetivo los 557//560.
MACD resistencia en 9//10 puntos.
Resistencias: 560; 610
Soportes: 530; 525; 502; 492; 487

Merval

El índice se encuentra en momentos de definición entre la media móvil de 50 y de 200 ruedas. Los indicadores RSI y MACD en valores neutros y las BB achicándose.

Las bandas a controlar son 2500//2530 hacia arriba y 2400//2350 hacia abajo.

En caso de quebrar la SMA 50 podría ir a buscar las siguientes resistencias: 2630//2650; 2750; 3000.

Si perfora la SMA 200 los próximos soportes se ubican en: 2300; 2212//2200; 2120; 2060.

Edenor S.A. (EDN)

La acción detiene su caida en 0.60, soporte a partir del cual comienza a formar un triángulo (amarillo) que según para donde lo rompa definirá el camino a seguir los próximos meses. La definición de esta figura podría estar atada al resultado de las reuniones con el gobierno acerca del rezago tarifario.

Resistencias: 0.80; 0.90 ; 1.00; 1.24

Soportes: 0.75; 0.70; 0.63; 0.60

Tenaris S.A. (TS ADR)

Luego de quebrar al alza el canal bajista amarillo alcanza su objetivo en 41.70, resistencia que por el momento no pudo superar.

En el gráfico semanal vemos que rompe con pobre volumen la TL bajista que une los máximos del 2008 y 2011 continuando su tránsito por el canal alcista amarillo.
Las medias móviles de corto apuntando hacia arriba por encima de las de largo podría ser un buen indicio.
Resistencias: 41.70//42.50; 44.00; 46.00//47.00; 49.50
Soportes: 39.50; 35.50; 33.50; 31.50//30.00

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL ADR)

El papel pareciera haber finalizado la 5ta onda quebrando el canal bajista amarillo. Sin embargo, el volumen al momento de la ruptura fue mínimo por lo tanto podría tratarse de un mero rebote técnico más que un inicio de cambio de tendencia. Igualmente es muy prematuro hablar de cambio de tendencia.
Por lo pronto, advertimos una pequeña divergencia alcista en el RSI con un techo intermedio en 44.20 puntos.
La resistencia próxima más importante son los 5.50//5.60. Luego tenemos la SMA 50 y finalmente la de 200 ruedas en 7.15 aprox.
Soportes: 4.70; 4.50; 4.14.

Pampa Energía S.A. (PAMP)

El papel local rompe el canal bajista turquesa y la SMA 200 acelerando el proceso de baja y quebrando el soporte principal en 1.55//1.50. El objetivo fue cumplido en 1.15 y por el momento detuvo la caída encima de 1.00.
Actualmente se encuentra cerca del piso del canal de largo amarillo. El RSI semanal muy sobrevendido.
Las BB achicando distancias indicando un posible período de estabilización entre 1.00 y 1.23.
Las medias móviles muy cerca de un death cross.
Resistencias: 1.23; 1.32; 1.50//1.55
Soportes: 1.05; 1.00; 0.90; 0.75

Telecom Argentina S.A. (TEO ADR)

La acción continúa su tendencia bajista cumpliendo con el objetivo de la figura "bandera", planteado en el informe anterior, y acercándose al piso del canal turquesa donde ayer rebotó fuertemente.

En el gráfico semanal vemos que alcanza el 161.8% (10 dólares) de la onda bajista anterior.
El cierre de la semana pasada desplomó la cotización llevando al RSI a tocar su valor mínimo del 2008 (20 ptos.). Veremos si a partir de estos valores intenta un rebote hacia los 13 usd.
Resistencias: 12.00 (61.8% quebrado a la baja); 13.00; 14.00//14.50; 15.80//16.00
Soportes: 10.00; 9.50; 9.00//.8.80 (76.4%).

Volatility Index (^VIX), actualización

El índice alcanza el segundo objetivo planteado (26 usd) y retrocede al tocar la SMA 200. Las TL punteadas marcadas como posibles resistencias están actuando correctamente por el momento, la superior como resistencia y la inferior como soporte luego de ser superada.
El RSI, luego de tocar el techo del canal, retrocede y actualmente se encuentra cercano al piso indicando un posible rebote.
Para continuar al alza debería romper la TL bajista superior.
Resistencias: 25; 27.73; 36//37; 48
Soportes: 22; 20

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL ADR)

En el gráfico semanal (con escala logarítmica) vemos que la 5ta onda bajista vulneró el 76.4% de toda la suba y se acerca al principal soporte de largo plazo, los 4.50 usd (mínimo de 2004 y 2010). En caso de perforarlo, el próximo soporte se encuentra en 3.60//3.70 y más abajo los 2.50.
La SMA 50 cada vez más cerca de la de 200 y el RSI en sobreventa.
Resistencias: 4.87; 5.10; 5.70

Volatility Index (^VIX)

El índice de volatilidad rompe la resistencia ubicada en 21//22 en busca del próximo objetivo, la SMA 200 en 26 aprox., que en caso de superarla podría irse a 36//37 acelerando las caídas de los mercados.

En el plano semanal vemos claramente los soportes y resistencias más importantes:
Soportes: 19; 15; 10
Resistencias: 21//22; 36//37; 48

Petroleo Brasileiro S.A. (PBR ADR)

En el informe anterior decíamos que la onda 4 no podía quebrar el máximo de la onda 1 en 27.00 para continuar al alza en onda 5. Sin embargo, la acción no detuvo su descenso acelerando la baja luego de quebrar el canal alcista de mediano plazo turquesa.
El día de ayer perfora el soporte más importante en 20.66 (gap mediante) y alcanzando el objetivo del canal turquesa en 20.00. De esta manera se acerca a la TL azul que podría actuar como soporte teniendo en cuenta que el RSI se encuentra en sobreventa.

En el gráfico de largo plazo vemos que no logra superar la TL bajista naranja y la SMA 50 manteniendo la tendencia de fondo bajista que ahora, en caso de confirmar la ruptura del piso en 20.66, podría buscar en onda 5 los mínimos del 2008 cuyos soportes son 14.30 y 16.90.
RSI semanal en sobreventa.
Resistencias: 21.00; 24.00; 25.00; 29.30
Soportes: 20.66; 16.90//17.00; 14.30

Banco Francés S.A. (BFR ADR)

La acción quiebra el piso del canal bajista rojo que ahora actúa como techo a superar junto con las SMA de 50 y 200 ruedas (que continúan descendiendo).
Esta semana tuvo un pequeño rebote en el soporte de 4.30 (mínimo de mayo 2010) pero por el momento no ha superado las resistencias ubicadas en 4.80 y 5.00.

En la vista semanal se ve la importancia del soporte actual en 4.30 el cual fue mínimo en 2005 y soporte quebrado en 2008 a partir del cual se aceleró la baja.
El próximo piso se encuentra en 3.90//4.00 aprox. (76.4% de toda la suba).
RSI en sobreventa indicando posible divergencia alcista.

Banco Macro S.A. (BMA ADR)

El papel alcanza el objetivo del 161.8% de la onda 1 en 17 usd aprox. encontrando un piso en 14.42//14.50 a partir del cual rebota superando por el momento la SMA 20.
Las resistencias a superar son: 18.50 (techo del canal amarillo y SMA 50); techo del canal turquesa y SMA 200.

En el largo plazo vemos que alcanza el 76.4% de toda la suba desde sus mínimos coincidente con el mínimo del 2006.
El RSI muestra una divergencia alcista con el mínimo de octubre.
La acción se encuentra en su 5 onda bajista desde los máximos debiendo quebrar hacia arriba el canal turquesa para confirmar su finalización.
Cruce de medias móviles de 50 y 200 ruedas.
Soportes: 14.42; 12.00//11.50; 8.00.

Tenaris S.A. (TS ADR)

El papel rebota fuertemente en el 38.2% de la suba con un bear trap el 20/04 y vuelve a posicionarse sobre la SMA 20 y 200. Para continuar al alza deberá superar la SMA 50 ubicada en 38.00//38.50 aprox. De darse esta situación podría ir a tapar el gap dejado en 41.67.

En el semanal vemos claramente la resistencia a superar son los 42.50 y el soporte más importante está en 32.20//32.30.
La SMA 50 está por cortar hacia abajo la de 200, a menos que continue la senda alcista.

Telecom Argentina S.A. (TEO ADR)

La acción cumple con el objetivo planteado en el informe de febrero en 15.90//16.00. Finalmente quebró con mucho volumen el canal turquesa junto con el soporte de 16.90 y la SMA 200 en 16.30 logrando alcanzar el piso de mayo 2010 donde podría intentar un pullback hacia la SMA (además: RSI en sobreventa indicando posible rebote de corto).
En caso de romper el soporte de 13.70//13.80 podría ir en busca del objetivo de la figura "bandera" en turquesa ubicado en 12.50 apróx. cercano al 61.8% de toda la suba desde sus mínimos del 2008.

En el gráfico mensual vemos que perforó por el momento la SMA 50 pero todavía se encuentra sobre la de 200 ruedas (en rojo) en 14.70.

Telecom S.A. (TEO ADR)

La acción continúa su descenso por el canal turquesa, quebrando por el momento el canal lateral-alcista violeta y amenazando con perforar el triple piso formado en la zona de 16.90//17.20.

En el chart semanal vemos que todavía no alcanzó el objetivo de la ruptura del canal alcista amarillo ubicado en 15.90//16.00 (zona por donde pasa la SMA 200 y la BB inferior). Más abajo está el soporte del 50% (en 15.50) de toda la suba desde sus mínimo.
Soportes: 16.20; 16.00//15.90; 15.50; 14.50; 14.00.

Merval

La semana pasada el índice argentino quiebra a la baja la TL verde junto con el soporte del 61.8% en 2630 ptos. acelerando su descenso por el canal de corto plazo turquesa. La zona de soporte más cercana son los 2426 (gap dejado el 29/12/11) y los 2400 ptos. En caso de vulnerar estos pisos el próximo soporte es el mínimo del 04/10/11 en 2212.
El Merval continúa la tendencia bajista de fondo, la SMA de 50 no logra cruzar hacia arriba la de 200 ruedas pudiendo acelerar la caída en las próximas semanas sobre todo si el mercado americano comienza un recorte mayor.
Indicadores: MACD cortando hacia abajo, RSI  y estocástico en sobreventa.
Resistencias: 2630//2650; 2750; 2900; 3000.

YPF S.A. (YPF ADR)

El papel rebota en la zona planteada en el informe anterior alcanzando el objetivo marcado en 30 dólares. A partir de allí acelera la baja en onda 5 quebrando por el momento el piso del canal bajista turquesa y posicionándose debajo del soporte de 25 usd.
Hacia abajo los próximos soportes se encuentran en 22.00//21.50 y en 19.00.
Resistencias: 25.00; 26.00; 30.00; 32.00.

Pampa Energía S.A. (PAMP)

En el informe anterior habíamos alertado un estrechamiento de las Bollinger Bands que podría desencadenar un inminente movimiento brusco hacia el alza (si rompía los 2.05//2.06) o hacia la baja (si quebraba los 2.00//1.99). Finalmente vulneró los soportes mencionados con una aceleración bajista que ni siquiera frenó en el soporte marcado en 1.90//1.87 y a su vez quebró el piso del canal bajista (esperar confirmación).
RSI en sobreventa.

En el gráfico semanal vemos que luego de quebrar el soporte del 50% alcanzó rápidamente la SMA 200 coincidente con la segunda speedline y la BB inferior. En la zona de 1.55//1.75 podría comenzar a gestarse un rebote o al menos una lateralización que detenga la caída.
RSI casi en sobreventa.
Soportes a controlar: 1.70; 1.63//1.60 (61.8%); 1.53//1.50
Resistencias: 1.80; 1.87//1.90; 1.99//2.00

YPF S.A. (YPF ADR)

La ofensiva del gobierno contra Repsol ha llevado al papel a recortar el 61.8% de la suba que tuvo desde los mínimos del 2009. A partir de este soporte (61.8% - 27.20 usd) podría iniciar un rebote hacia la zona de los 30 dólares.
Soportes: 27.20; 25.00; 22.00; 19.00
Resistencias: 30.00; 32.00; 34.00.

Petroleo Brasileiro S.A. (PBR ADR)

La acción rompe la línea de cuello del HCH pero por el momento no alcanza el objetivo de la figura situado en 35//36 dólares frenando la suba en el 50% de la última onda bajista. A partir de allí inicia un pullback hacia la neckline en 27.20 aprox. coicidente con el 61.8% de retroceso de la onda 3. Para continuar al alza la onda 4 no debería quebrar los 27.20//27.00. De ser así quedaría anulado el HCH y abandonaría el canal alcista turquesa acelerando bajas mayores hacia los soportes ubicados en 25.00; 24.00; 22.50; 21.00.
Hacia arriba la corrección dejó 2 gaps en 29.55 y 31.60 que podrían ser motivo para iniciar la 5ta onda alcista con las siguientes resistencias: 29.55; 30.50; 31.60; 32.50.

Citigroup Inc. (C)

La acción rompe la TL bajista turquesa, hace el pullback y continúa la senda alcista por el canal azul. Ayer supera con buen volumen el triple techo en 34.50 aprox., frenándose en la resistencia de 36.70.
Por el momento se encuentra retrocediendo, probablemente para tapar el gap dejado en 34.31.
La SMA de 50 ruedas cruza la de 200 hacia arriba indicando un posible cambio de tendencia. Para confirmar el RSI debería alcanzar importantes valores de sobreventa.
Resistencias: 36.70//36.80; 40.00; 41.80 (gap); 43.00//44.00 (objetivo del diamante).
Soportes: 34.50//34.31; 32.00; 31.00; 29.80

Mirgor S.A. (MIRG)

El papel viene con buen rendimiento a contramano del merval. La semana pasada alcanza el 161.8% de la subonda 1 en una zona muy cercana al techo del canal y al 76.4% de toda la baja desde sus máximos, aumentando las posibilidades de una corrección de corto. No obstante, el envión que trae podría permitir tocar los 86.70//87.00.
En caso de iniciar una onda 4 correctiva no debería quebrar los 74//75 (máximo de la onda 1). Los soportes intermedios están en 82.00; 80.00; 77.00
La resistencia más importante a superar son los 86.70//87.00. Luego están los 90.00 y más arriba los 97.70

Transener S.A. (TRAN)

En el gráfico de largo plazo vemos que la acción luego de quebrar el canal alcista amarillo rebota en la segunda speed line (azul) dejando una sombra inferior bastante larga debajo de la SMA 200 que podría actuar como soporte en los próximos días.
La tendencia bajista la llevó de nuevo a toparse con la misma TL en la zona de la SMA 200 acercándose a soportes importantes ($1.00).
Zona de compra: entre 1.05 y 1.00//0.97
En caso de vulnerar dichos soportes el  próximo piso se encuentra en 0.88//0.85.
Objetivos/Resistencias: 1.12; 1.17; 1.20.

Pampa Energía S.A. (PAMP)

Luego de romper el soporte en 2.05//2.06 marcado en el informe anterior alcanza rápidamente el próximo soporte indicado en 2.00//1.99, coincidente con el 61.8% de la última suba.
El papel continúa la tendencia lateral-bajista. Hace aproximadamente un mes que viene boyando debajo de la SMA 50 y sobre los 2.00, lo que llevó a un estrechamiento significativo de las bandas de Bollinger. Esto podría ser indicio de un inminente movimiento alcista o bajista según quiebre los 2.05//2.06 o los 2.00//1.99 respectivamente. Si rompe hacia arriba el objetivo son los 2.18 y luego los 2.21//2.23; hacia abajo el próximo soporte está en 1.90//1.87.
El RSI sigue debajo de los 50 ptos.