Grupo Financiero Galicia (GGAL ADR)

El día de ayer rebota en el 38.2% con el doble de volumen que el día anterior. Todavía no vemos los volumenes importantes que ha tenido el papel. Durante esta etapa lateral bajista los montos operados han disminuido notablemente indicando que la tendencia alcista de fondo se mantiene.
Actualmente el papel se encuentra dentro de un canal bajista de corto. A su vez, el 15/3/11 rompe el supuesto canal amarillo con objetivo en 10.50 aprox. Veremos si testea la TL en 13.00//13.10 y luego decae estaría validando dicho canal.
En el corto plazo podría esperarse una recuperación hasta la zona de 13.10 (techo del canal rojo). De romper al alza este canal podría irse rápidamente a cubrir el gap en 13.63.

En el semanal vemos que formó un doble techo en la zona de máximos.
Ésta ya es la 3er semana que está debajo de la BB inferior, por lo tanto si el DJI logra superar máximos podría iniciarse un rebote en este papel.
El soporte más importante se encuentra en la zona de máximos históricos, en 11.20//11.00, donde también se ubica el 38.2% de la suba mayor y el 50% de la onda 3.
Resistencias: 13.10//13.63
Soportes: 12.50//12.20, más abajo los 11.80 (SMA 200).

Edenor (EDN ADR)

La acción recorta más del 50% de la suba transitando por un canal bajista en cuyo piso se viene "deslizando" el último mes.
Por el momento esta aguantando en la zona de la SMA 200.
RSI acercándose a la zona de 50.

En el gráfico en compresión semanal vemos cómo rebota en la SMA 52 (blanco) hasta la SMA 200 (rojo).
En caso de superar la SMA 200 podría ir a buscar el techo del canal y la SMA 20.
De continuar la corrección el papel podría ir hasta los 9.40//9.50 (que operaron como resistencia en sep 2009 y soporte en nov 2010) y coincidente con el 61.8%.
Resistencias: 10.60//11.00 (SMA 52 diario)
Soportes: 10.10 (SMA 200)// 9.80//9.50

Tenaris S.A. (TS ADR)

La acción recorta el 38.2% de la suba y logra cerrar el gap mencionado en el informe anterior, supera la SMA 52 y quiebra en el intradía el canal bajista, aunque sobre el cierre de la jornada de ayer recorta bruscamente cerrando en la resistencia de enero y febrero 2010 (47 usd aprox.)
Si logra mantenerse sobre la SMA 52 existen altas probabilidades de romper al alza dicho canal. De lo contrario la tendencia continuaría lateral-bajista, en cuyo caso el soporte se ubicaría en la SMA 200.
Resistencias: 47.00//48.30
Soportes: 46.30//46.20//44.00//43.00

Siderar S.A. (ERAR)

El papel opera dentro de un canal bajista de corto plazo (rojo) desde su máximo en 36.40. Esta corrección no logró aún quebrar el máximo de la onda 1, frenándose en el 50% aprox. Veremos en los próximos días si va a buscar el 61.8% en 28.
El 15/3/11 toca el canal de mediano plazo (blanco) y rebota volviendo a estar por encima de la SMA 200 (rojo).
El RSI todavía está por debajo de 50.

En el largo plazo vemos que los máximos de junio 2008 están actuando como soporte en 29 aprox.
La semana del 18/3/11 intenta atravezar la SMA 52 (blanco) sin éxito rebotando al alza. También toca la BB inferior.
Para dar por finalizada la corrección debería quebrar al alza el canal bajista y la SMA 52.
La reconstrucción de Japón podría incrementar los precios del acero favoreciendo la cotización de este papel.
Resistencias: 31.20//32.20
Soportes: 29.60//29.00

Transportadora Gas del Sur S.A. (TGS ADR)

El día de ayer abre en 4.01, precio marcado como objetivo en el informe anterior, y rebota con un importante volumen. Sin embargo no pudo superar la SMA 200 en 4.40.
Para retomar la tendencia alcista debería posicionarse sobre los 4.50.
Resistencia: 4.40//4.50
Soporte 4.00

Petroleo Brasileiro S.A. (PBR ADR)

Luego de haber tocado en 42.75 dolares el techo del canal alcista turquesa y la línea de tendencia dinámica en azul corrige en onda 4 hacia la zona de 38.20. En el corto plazo parecería que busca cerrar el gap dejado en 40.26 usd. Luego veremos si continúa la 5ta onda cuyos objetivos podrían estar en 44 usd (objetivo del triángulo amarillo) o 45 usd (161.8% de la onda 1 mayor).
De largo plazo el objetivo del canal bajista rojo quebrado al alza serían los 47.00//47.30 usd.
Hacia abajo monitorear los 38.20 (SMA 52) y más abajo el piso del canal turquesa.

En el gráfico semanal vemos que aún no logra superar la SMA 200 en 41 usd aprox.
El MACD y RSI siguen dando compra.

Transportadora Gas del Sur S.A. (TGS ADR)

La acción rompe el canal alcista turquesa e inicia una corrección que por el momento se detuvo en el 61.8% de toda la última suba intentando perforar la SMA 200 (rojo).
El objetivo de la baja son los 4.03//4.00 USD coincidente con el 76.4% de retroceso y con los máximos alcanzados en febrero 2010 y septiembre 2008 (como se observa en el chart semanal). Sin embargo, si los mercados retoman la senda alcista a partir de estos valores podría finalizar la corrección.
El RSI se encuentra en zona de sobreventa.

El gráfico semanal muestra cómo ingresa nuevamente al canal amarillo de LP acercándose a la SMA 52 y la BB inferior.
La vela de la última semana es un doji, indicador de cambio de tendencia (veremos si funciona como tal).
La línea azul marca el objetivo del canal quebrado a la baja.

Resistencias: 5 dolares.
Soportes: 4.50//4.40//4.03//4.00

Tenaris S.A. (TS ADR)

El papel opera dentro de un canal bajista desde su máximo.
El 16/3/11 toca el piso del canal cubriendo el gap dejado el 1/12/10 en 42.92 USD y cerrando ese día por encima del 38.2% del retroceso.
En el corto plazo podría darse un rebote para intentar cerrar el gap en 46.27, zona donde se ubica la SMA 52.
Resistencias: 46.27; y posteriormente el techo del canal bajista en 47 aprox.
Soportes: 43; luego los 42 (más importante).

Dow Jones 30 Industrial (^DJI)

El gráfico en compresión semanal del DJI nos marca cómo el índice frenó las subas en las Speed Lines marcadas en rojo: primero en mayo 2008, luego en el máximo de abril 2010 (a su vez coincide con el 61.8% de la recuperación de la baja) y ahora en febrero 2011 (coincidente con el 76.4%).
También se observa como la SMA 52 (en blanco) corta hacia arriba la SMA 200 (rojo) dando una señal alcista de largo plazo.
El RSI está por llegar a 50 donde podría ensayar un rebote.
Sería importante para continuar con la suba que el índice logre cerrar esta semana por encima de la SMA 20 (gris) ubicada en 11700 ptos. aprox. De lo contrario podría ir a buscar la BB inferior en 11100//11000 (coincidente con la SMA 52).

En el gráfico diario vemos que el índice se encuentra dentro del canal verde con techo en 12400. Veremos si logra apoyarse en la línea inferior que podría alcanzar entre 11200 y 11000 ptos.
El 10/03/11 rompe el canal amarillo acelerando la baja hasta los 11550 el día de ayer. El objetivo de este canal serían los 11200, zona de soporte por ser máximo de abril 2010 y 61.8% de fibonacci de la suba.
En caso de haber formado una cuña ascendente (línea punteada amarilla) el objetivo se encontraría en los 11000//10900 aprox, niveles que actuaron como soporte en noviembre 2010. Asimismo, por esa zona se ubica la SMA 200 (en rojo).

Actualmente los inversores se guían en gran parte por la situación que atravieza Japón por lo tanto cualquier complicación que este país sufra podría desencadenar mayores bajas quebrando los soportes mencionados anteriormente.

PAM (Pampa Energía S.A. ADR)

El día de ayer cumplió el objetivo marcado en el informe anterior. Buscó la SMA 200 (rojo), coincidente con el piso del canal bajista y rebota cerrando en 13.80 USD.
La vela larga verde (y de volumen importante) del 27/10/10 actuó como soporte el 16/11/10 y nuevamente el día de ayer.
El RSI está en zona de sobreventa y la vela de ayer quedó fuera de las BB, por lo tanto podría esperarse un rebote hacia el techo del canal siempre y cuando los mercados acompañen.

Soportes: 13.50//13.30
Resistencias: 14.00//14.50

Indupa (Indu)

Opera dentro del canal bajista rojo. Desde el máximo en 4.10 hasta hoy lleva perdido un 24% aprox. en su cotización. Ayer tocó los 3.05 (61.8% de toda la suba) y se aproxima a la línea de tendencia turquesa.

El MACD está casi en mínimos e intentando revertir tendencia. El RSI llegando a sobreventa.

Desde el punto de vista técnico podría iniciar una recuperación de corto plazo hacia la TL del canal bajista, aunque dicho rebote puede demorarse por el contexto internacional actual.

Pampa Energía S.A. (ADR)

El papel se encuentra dentro de un canal bajista.
El 10/02/11 rompe el canal turquesa cuyo objetivo son los 13.50 dolares, coincidente con el 61.80% de fibonacci de la última suba. A su vez, por esa zona se encuentra la SMA200 (rojo).
El RSI indica sobreventa.

En el gráfico semanal se puede observar que en 13.70 dolares tocaría la banda inferior de Bollinger.

Conclusión: posible zona de rebote en 13.70//13.50 dolares.

Merval

El Merval se encuentra en un canal bajista luego de quebrar la cuña alcista a principios de febrero. El objetivo de dicha figura estaría alrededor de los 3300 ptos., cerca del 23.6% de toda la suba.
Sin embargo, podríamos considerar como alternativa la ruptura de un posible canal (turquesa) el día 10/02/11, luego efectuó un pullback hacia el canal (y SMA 52 en blanco) y continúa en baja hasta el día de hoy. El objetivo del quiebre del canal serían los 3200 ptos. aproximadamente.
En caso de existir caídas más profundas los soportes se ubicarían en 3112//3080 (38.2%)
Los indicadores (RSI, Estocástico y MACD) aún no dan compra.
La resistencia a superar para revertir la tendencia de corto siguen siendo los 3500 ptos.

C (Citigroup Inc.)

El 7/3/11 toca los 4.50, cerrando el gap del 6/12/10 y a su vez piso del posible canal amarillo y 61,8% de fibonacci de la ultima suba.Sin embargo el 22/02/11 rompió hacia abajo el canal por el cual transitaba desde septiembre y cuyo objetivo serían los 4.24.

El ADX todavía da tendencia negativa de corto.
Resistencia en 4.72 (SMA 20)
Soporte en 4.50