Merval

Los mercados tomaron positivamente la aprobación del plan de ajuste griego reaccionando al alza la mayoría de las bolsas.
El índice argentino rebota en el soporte planteado en el informe anterior y logra romper al alza el canal bajista turquesa cuyo objetivo son los 3530//3540. Para ello deberá superar la TL bajista roja que viene del máximo de 3700 ptos. De continuar sobre la SMA 50 evitaría el cruce de medias móviles permitiéndole retomar la tendencia alcista para intentar marcar nuevos máximos.

En el gráfico semanal vemos que rebota en la SMA 50, cercana a la TL alcista y coincidente con el 38.2% de la onda 3.
Por el momento se encuentra intentando superar la SMA 20 coincindente con la TL bajista roja en 3350//3370 ptos. aprox.
El MACD muy cerca de cero y el RSI en zona de 50 ptos. es otro signo de un posible rally alcista.
Resistencias: 3350//3370; 3400; 3500; 3550; 3650
Soportes: 3300; 3250; 3200; 3100

Pampa Energía S.A. (PAM ADR)

El papel viene respetando la SMA 200 formando un canal alcista de mediano plazo.
Las SMA 20, 50 y 200 están casi pegadas apuntando hacia arriba indicando que la tendencia alcista por el momento se mantiene.
El canal bajista rojo todavía no se transformó en resistencia (ni es seguro que actue de esa manera) ya que la TL fue trazada en función a los mínimos de diciembre y marzo.
Resistencias: 15.40; 15.70; 16.60; 17.00
Soportes: 14.90//15.00; 14.30; 13.90; 13.30

Petroleo Brasileiro S.A. (PBR ADR)

El papel continua su tendencia bajista rompiendo el soporte en 32.70 y acercándose a la zona crítica de los 31.50//31.00 dólares. De esta manera ya devolvió el 100% de la suba iniciada en octubre del año pasado.
El petróleo por el momento se encuentra tocando la SMA 50 semanal indicando un posible rebote que repercutiría directamente en PBR. El BOVESPA también se encuentra en una posible zona de rebote, cercano a la SMA 200 semanal.
En el 2010 los valores de 31.50/31.00 actuaron como piso en 3 ocasiones.
El RSI aún no tocó la sobreventa.
El próximo soporte importante se encuentra en los 29 usd (61.8% de la suba desde 2008)
Resistencias: 32.70; 34.00; 35.30

Standard and Poors 500 (SP-500)

Luego de 6 semanas consecutivas de baja rebota en la SMA 200 incrementando levemente el volumen negociado. En estas horas se encuentra por encima de la SMA 20 intentando retomar la tendencia alcista en una onda 5. Para ello es necesario superar las siguientes resistencias: 1300; 1315; 1330; 1345 y 1370.
Hacia abajo los soportes se ubican en: 1280; 1260; 1250; 1227.
El indicador MACD corta hacia arriba aumentando las chances alcistas de corto plazo.

Cresud S.A. (CRES)

Es de los pocos papeles que viene corrijiendo en forma casi lateral. Por el momento se encuentra dentro del canal bajista rojo en cuyo piso rebotó el lunes pasado, luego de una semana de fuerte baja en la que vulneró la SMA 50 y 200 ruedas.

 La fuerte vela negra de la semana anterior llevó al papel a tocar el piso del canal alcista de largo plazo posicionándose debajo de la SMA 50. El soporte histórico de los 6.70/6.90 fue quebrado, ahora convirtiéndose en resistencia.
El rebote podría continuar hasta los 6.90/7.00, salvo que el contexto internacional mejore con alguna noticia. En ese caso las resistencias serían: 7.10; 7.50; 8.00.
Si no logra mantenerse dentro del canal alcista (6.45/6.50) los soportes son: 6.10; 5.75.

Discount en Pesos (DICP)

Los bonos en pesos vienen cayendo desde principio de año y aún no encuentran soporte firme. El DICP logró rebotar en el 38.2% y amenaza con testear nuevamente dicho soporte. Para ello deberá perforar el canal alcista turquesa en 158//160.
La SMA 50 sigue debajo de la de 200 ruedas.

En el chart semanal vemos que se encuentra a punto de romper la SMA 50 en 161.
Los soportes más importantes son los 161; 155 y 151. En caso de romperlos el próximo piso es 140 (50%) y por último los 130//125.
Hacia arriba las resistencias son: 168//170 (SMA 200) y 174.

Indupa S.A. (INDU)

El gráfico semanal muestra que testeó el piso del canal alcista de largo plazo (en 2.84) y la BB inferior.
El estocástico indica un posible rebote que podría alcanzar los 3.10 o 3.15 y luego los 3.25 (SMA200).
Para retomar la tendencia al alza debería mantenerse encima de la SMA 200 (3.30 aprox.).
En caso de quebrar el canal alcista los soportes se encuentran en 2.62 y 2.50.

Ledesma S.A. (LEDE)

La acción rebota en el piso del canal bajista y la SMA 200 hasta alcanzar, en forma de onda 4, el 61% de la onda 3. En caso de estar corrijiendo en un 5-3-5 la 5ta onda de la C podría llegar hasta los 7.40//7.30 (50% de la última suba).
Resistencias: 8.50; 8.70; 9.10
Soportes: 8.10; 7.80; 7.50; 7.30

Transener S.A. (TRAN)

El papel respeta el soporte del 61.8% en 1.20 y rebota rompiendo, con aumento en el volumen,  el canal bajista, la resistencia en 1.33 y la SMA 200. Sin embargo para considerar que ha retomado la tendencia alcista debería mantenerse sobre la SMA 50 (aún no superada).

En el gráfico semanal continúa dentro del canal alcista de largo plazo volviendo a posicionarse arriba de la SMA 50, luego de haber tocado la BB inferior.
Resistencias: 1.35; 1.43; 1.50
Soportes: 1.33; 1.29; 1.20

Citigroup Inc. (C)

El papel alcanza el objetivo planteado en el informe anterior en 40 usd efectuando un rebote hacia la zona de 41, el cual sólo sirvió para tomar fuerzas y romper el canal bajista.
El RSI sumergido en sobreventa y el indicador Directional Movement negativo en 42 (muy cerca de los máximos que ha tocado en 50), por lo tanto para seguir a la baja debería descomprimir un poco los indicadores con algún rebote en corto.
La SMA 50 sigue debajo de la de 200 ruedas.
El próximo soporte está en 36.40//36.30, luego los 35 que son el objetivo de desdoblar el canal bajista (además podría cubrir el gap del 8/3/10).
Hacia arriba las resistencias son: 38.00; 39.00 y 40.00 (la más importante).

Edenor S.A. (EDN ADR)

Luego del intento fallido de superar la SMA 50 en abril acelera la baja sin siquiera detenerse en la SMA 200 dejando atrás todos los soportes planteados en el informe anterior. Ahora se encuentra testeando el 76.40% en 8.20 cerca del piso del canal bajista.
La SMA 50 cruzó la de 200 ruedas y el RSI debajo de los 30.

En el gráfico semanal vemos que quebró la SMA 50 y está tocando la TL alcista de largo plazo y la BB inferior.
El RSI casi en sobreventa.
Conclusión: desde el punto de vista técnico la acción se encuentra en una zona crítica. Veremos en las próximas semanas cuando defina el mercado si ha finalizado la onda correctiva C o si continúa rompiendo soportes. Este papel junto con Pamp y Tran es de los más retrasados del Merval, pareciera que lo único que puede levantar su cotización es un aumento de tarifas.
Resistencias: 9.00; 9.50; 10.00
Soportes: 8.20; 8.00; 7.50; 7.00

Merval (^MERV)

El índice continúa la tendencia bajista de mediano plazo quebrando el soporte de los 3200 y cerrando el viernes por debajo de la SMA 200.
El RSI y el Estocastico se encuentran en zona de sobreventa indicando un posible rebote de corto hacia los 3200 o los 3290 (SMA 20).
El MACD sigue del lado negativo.

En el largo plazo vemos que la zona de 3080//3100 podría actuar como posible soporte dado que se estaría enfrentando a la TL que viene de marzo 2009 y la SMA 50 semanal. Por allí se encuentrar los soportes del 23.6% de la suba mayor y el 38.2% de la onda 3.
El MACD acercándose a 0 (posible rebote). Seguir de cerca este indicador.
En caso de vulnerar dichos soportes, la baja podría ir hasta los 2750/2700 y luego los 2500.
Resistencias: 3180; 3200; 3300
Soportes: 3112; 3100; 3180; 3030