Bonar X (AA17)

Actualizamos el gráfico del Bonar X esta vez en compresión semanal para poder establecer las posibles resistencias a partir del indicador RSI.

El bono alcanza el objetivo planteado en el informe anterior (590//592), y el día de ayer con la suba del "blue" supera la barrera de los 600 (aunque con poco volumen) habilitando los próximos objetivos en 670 y 720.

Dado que los indicadores se encuentran muy sobrecomprados tener en cuenta para un posible momento de salida del papel los siguientes hechos:

Desde el punto de vista técnico: controlar las resistencias históricas del RSI medido en compresión semanal, las cuales se ubican en 85 y 90 puntos aprox. A su vez, tener en cuenta el techo del canal alcista turquesa como valores para una posible lateralización o baja.

Desde lo fundamental: seguir de cerca lo que suceda con la reapertura del canje y controlar el valor del dólar marginal.

Soportes: 590//580; 550; 530

Telecom Argentina S.A. (TEO ADR)

El papel forma un doble piso en la zona de 9.12//9.20 y rebota hasta la primer resistencia en 12.40//12.30 aprox. (coincidente con la SMA 200) a partir de la cual comienza a corregir siendo los principales soportes: 11.00; 10.50; 9.50; 9.12.

En el gráfico semanal vemos que se encuentra cerca del techo del canal bajista coincidente con la SMA 50. Una ruptura sobre la resistencia de 13.00 dólares habilitaría el siguiente objetivo alcista en 16.00//16.10.

El RSI alcanzó el mínimo del 2008 comenzando una recuperación que podría llevar la acción a valores de sobreventa.

Resistencias: 12.40; 13.00; 14.50; 15.00; 16.00

Bonar X (AA17)

Actualizamos el gráfico del AA17 una vez cumplido el objetivo del canal violeta (en 560) planteado en el informe anterior.
El próximo objetivo para este bono se ubica en 590//592 aprox. Marcamos ese valor como el más probable por ser el 161.8% de la suba junio-julio 2012 y la suba agosto-octubre 2012.
El indicador MACD ayer superó la resistencia de 9//10 ptos.
Soportes: 550//548.50; 540; 514
Resistencias: controlar picos del RSI en sobreventa.

Transener S.A. (TRAN)

El papel descontó casi el 100% de la suba 2009-2010 llegando a un posible piso en 0.45/0.46 a partir del cual podría intentar un rebote. Para ello es necesario comenzar rompiendo el techo del canal bajista turquesa (coincidente con SMA 50) que fue testeado el día de ayer.

Las próximas resistencias u objetivos alcistas se encuentran en 0.54; 0.57; 0.60, 0.85

En el largo plazo vemos que la onda 5 alcanzó el 161.8% de la onda 1 en una zona muy cercana al piso del canal amarillo.

RSI en posible divergencia alcista, saliendo del área de sobreventa.

Soportes: 0.48; 0.46//0.45; 0.40//0.395

Bonar X (AA17)

La noticia de la pesificación de los títulos chaqueños junto con el fallo de Griesa condujeron a los bonos por el canal descendente violeta hasta tocar el techo del canal turquesa anterior coincidente con el 38.2% de la suba junio-octubre. A partir de allí, y tras la suspensión de la decisión del Juez Griesa por la cámara de apelaciones de NY, los bonos rebotan fuertemente con una suba de más del 7% rompiendo el canal bajista y la SMA 50. De confirmar la ruptura el día de hoy quedaría habilitado el objetivo del canal en 560 aprox.

Resistencias: 529//530; 543; 548.50; 560.
Soportes: 510//508; 497; 485; 476//472.

Edenor S.A. (EDN ADR)

Desde abril el ADR viene formando una cuña bajista con implicacias alcistas, que en caso de quebrar al alza podría tener como objetivo los 3.49//3.50 con las siguientes resistencias intermedias: 2.25; 2.63 (mínimo de 2008); 2.91.

RSI lateralizando con resistencia en 64 puntos y soporte en 35.

En el largo plazo vemos que la SMA 20 (coincidente con la resistencia de la cuña en 2.20 aprox.) viene actuando bastante bien como techo de las subas desde octubre 2011.
Soportes: 1.98//1.94; 1.74//1.75; 1.69//1.65

Edenor S.A. (EDN)

El papel sigue su tendencia bajista. En septiembre rompió el triángulo marcado en el informe anterior habilitando el objetivo bajista en 0.46 aprox. A su vez, el RSI quebró el canal alcista otorgándole mayor validez a la figura.

Para iniciar un rebote mayor debería superar al alza la TL bajista turquesa y luego la SMA 50.

En el chart semanal vemos que se encuentra muy cerca de los mínimos del 2008 (en 0.48) finalizando la 5ta onda bajista.

En febrero el papel respetó la TL bajista azul rebotando fuertemente hasta casi 1.00.

En conclusión, desde el punto de vista técnico nos encontramos en zona de compra importante. Desde lo fundamental no existen indicios de cambio de la situación actual (a menos que se modifique el cuadro tarifario con el costo político que ello implica).

Resistencias: 0.60//0.61; 0.65
Soportes: 0.52; 0.48//0.46